Real opent volgende week overnamebod op Dolmen
Tijdens een persconferentie van Real donderdagmorgen, maakte het bedrijf bekend dat het volgende week officieel een bod uitbrengt op alle aandelen van Dolmen. Beide bedrijven maakten hun fusieplannen in december bekend, maar het was wachten op goedkeuring door de bankcommissie.
Woensdagavond ontving Real de goedkeuring van de CBFA voor zijn bod op Dolmen. Vandaag, donderdag, zou de prospectus voor het bod beschikbaar zijn op de website van Real. Het bod zal ingaan op 20 februari en aflopen op 5 maart. Het bod van 5,69 euro cash en 32 aandelen Real voor elk aandeel Dolmen blijft ongewijzigd, ondanks de vrij zware koersval van Real de voorbije weken.
Beide ondernemingen hadden samen in 2007 een omzet van 243 miljoen euro en een winst van 13,5 miljoen. De nieuwe organisatie zal met zo’n 1.800 medewerkers (waarvan 1.400 in België) de grootste onafhankelijke Belgische IT-leverancier zijn. Volgens cijfers van Gartner zou Realdolmen qua omzet op de zesde plaats komen op de Belgische IT-markt, na internationale spelers IBM, Capgemini, HP, Siemens en Xerox maar vóór Accenture en Atos Origin.
Realdolmen wil zich vooral richten op grote Belgische organisaties, daar waar de IT-bedrijven als IBM of Capgemini zich vooral op multinationals richten en de overige lokale spelers eerder KMO-georiënteerd zijn. In de buurlanden – Benelux en Frankrijk – wil Realdolmen zich beperken tot een nicherol in bepaalde markten, zoals de Franse publieke sector.
Tijdens de persconferentie in Kontich benadrukten toplui van beide bedrijven de complementariteit tussen hun organisaties. Real staat sterk in de implementatie van bedrijfstoepassingen als ERP, CRM en business intelligence. Dolmen heeft eerder een achtergrond in producten en infrastructuur. Beide ondernemingen doen heel wat softwareontwikkeling in Java en .Net, waardoor ze op dat vlak aan schaal winnen.
Bruno Segers, sinds kort CEO van Real, behoudt die functie bij Realdolmen. Voormalig Real CEO Ashley Abdo wordt voorzitter van de raad van bestuur. Dolmen-CEO Jan De Ville verdwijnt uit de organisatie. De maatschappelijke zetel komt in Huizingen, waar Dolmen is gevestigd. De nieuwe organisatie zal voor 32% eigendom zijn van Real-investeerder Gores en voor 17% van Colruyt. Het management zal 4,8 procent in handen hebben.
Verdere overnames?
Realdolmen zal op termijn ook verdere overnames overwegen, benadrukte de bedrijfstop. Onder meer om de aanwezigheid in Wallonië uit te breiden en om zich te versterken op een aantal gebieden zoals SAP software.
Een fusie of andere vorm van samenwerking met Cegeka zit er echter niet meteen aan te komen. Cegeka verwierf in december ruim 5 procent van de aandelen van Dolmen en verklaarde dat het “mee aan tafel” wilde zitten bij de fusiegesprekken tussen Real en Dolmen. Maar voorlopig is dat niet aan de orde. Ashley Abdo: “Wij zijn nu gefocust op het doen slagen van deze transactie. Pas als deze twee organisaties echt zijn samengebracht, zullen we kijken of er opportuniteiten zijn met Cegeka of anderen.”
Real is al zeker van 42% van de Dolmen-aandelen. Het moet minstens 75 procent aangeboden krijgen om tot een fusie te komen. De Real-top verwacht die drempel moeiteloos te halen, en hoopt zelfs tot 95% te geraken. In dat geval kan namelijk voor een snellere “squeeze-out” procedure worden gekozen om de overblijvende aandelen te verwerven.
Kort na de aankondiging van de overname, verschenen op een aantal internetsites negatieve reacties, vooral van Dolmen-personeelsleden. Maar volgens Ashley Abdo zijn de plooien ondertussen gladgestreken. “Wij hebben overweldigend positieve reacties gekregen van het personeel van beide ondernemingen, onder meer vanuit de twee ondernemingsraden”, aldus Abdo.
Real maakte woensdagavond zijn cijfers voor 2007 bekend. Het bedrijf realiseerde een omzet van 92 miljoen euro, 1,4% hoger dan in 2006. De winst bedroeg 7,4 miljoen, ruim driemaal meer dan een jaar eerder.
